پیش بینی مهم بورس فردا شنبه ۱۷ خرداد ۱۴۰۴ اعلام شد

روز سه‌شنبه (۱۳ خرداد ۱۴۰۴) شاهد یک روز پرتلاطم در بازار بورس تهران بودیم؛ شاخص کل با کاهش ۲۳ هزار واحدی، به رقم ۳ میلیون و ۱۰۲ هزار واحد سقوط کرد و شاخص هم‌وزن نیز با افت ۶ هزار و ۲۹۶ واحدی، به سطح ۹۵۶ هزار واحد رسید. این افت‌ها موجب شد تا ارزش بازار بار دیگر به زیر کانال ۹.۸ هزار همت سقوط کند، در حالی که ارزش معاملات کل بازار به ۱۲۷ همت و معاملات خرد به ۵.۶ همت رسید.

خروج بی‌سابقه پول حقیقی از بازار سهام

در این روز، بازار سهام شاهد خروج گسترده پول حقیقی بود؛ ۹۱۵ میلیارد تومان سرمایه از سهام خارج شد. علاوه بر این، صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از این روند بی‌نصیب نماندند: ۴۱۷ میلیارد تومان از صندوق‌های سهامی، ۱۱.۲ میلیارد تومان از صندوق‌های طلا و سکه، ۱۰۶ میلیارد تومان از صندوق‌های بخشی و حدود ۲۰۰ میلیارد تومان از صندوق‌های اهرمی خارج شد. در مقابل، ارزش صندوق‌های خرید ۵۲۳ میلیارد تومان و ارزش صندوق‌های فروش ۸۲۱ میلیارد تومان ثبت شد که نشان‌دهنده ترجیح فروش بر خرید در میان سرمایه‌گذاران بود.

پناهگاه سرمایه‌گذاران: صندوق‌های درآمد ثابت و مختلط

همزمان با خروج پول از بازار سهام، جریان سرمایه به سمت صندوق‌های درآمد ثابت و مختلط افزایش یافت. صندوق‌های درآمد ثابت ۶۱۸ میلیارد تومان و صندوق‌های مختلط ۴۱ میلیارد تومان پول حقیقی جذب کردند که بیانگر تمایل سرمایه‌گذاران به کاهش ریسک در شرایط فعلی بازار است.

بیشترین خروج پول حقیقی از سهام مربوط به نمادهای وبملت (۷۰ میلیارد تومان)، شستا (۶۲ میلیارد تومان) و وبصادر (۵۵ میلیارد تومان) بود. در نقطه مقابل، نماد سامان با جذب ۸۲ میلیارد تومان پول حقیقی، بیشترین ورود سرمایه را تجربه کرد. در میان گروه‌های صنعتی، بانک‌ها با خروج ۱۶۶ میلیارد تومان و خودرو با خروج ۱۱۱ میلیارد تومان در صدر خروج پول قرار گرفتند، در حالی که گروه تأمین آب و برق با ورود ۲۷ میلیارد تومان پول حقیقی، بیشترین جذب سرمایه را داشت.

وضعیت فرابورس و توقف نمادهای مهم

شاخص فرابورس نیز در روز سه‌شنبه با کاهش ۶۹ واحدی به مرز ۲۷ هزار و ۶۹۰ واحد رسید. ارزش معاملات فرابورس ۱۱۹ همت بود که بخش عمده آن (۱۱۱ همت) مربوط به عملیات بازار باز بود. در همین حال، ناظر بازار اعلام کرد که نماد معاملاتی باشگاه استقلال تهران به دلیل نیاز به بررسی شفافیت اطلاعاتی، حداکثر تا ۲۸ خرداد ۱۴۰۴ متوقف خواهد ماند. علاوه بر این، نماد شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران (حکشتی) نیز به منظور برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده برای افزایش سرمایه، در پایان معاملات سه‌شنبه متوقف شد. این توقف‌ها می‌توانند بر جو روانی بازار تأثیر منفی بگذارند.

تحلیل و پیش‌بینی بازار بورس تهران برای شنبه ۱۷ خرداد ۱۴۰۴

بررسی‌ها نشان می‌دهد که بازار سهام تهران در روز سه‌شنبه، سیزدهم خرداد ماه ۱۴۰۴، با روند نزولی همراه بود که در آن شاخص کل بورس با کاهش ۲۳ هزار واحدی به سطح ۳ میلیون و ۱۰۲ هزار واحد رسید و شاخص هم‌وزن نیز شاهد کاهش ۶۲۹۶ واحدی بود. این روند نزولی در حالی اتفاق افتاد که ارزش بازار به زیر کانال ۹.۸ هزار همت سقوط کرد و نشان‌دهنده فشار فروش قابل توجه در بازار بود. خروج ۹۱۵ میلیارد تومانی پول حقیقی از بازار همراه با خروج سنگین سرمایه از صندوق‌های مختلف، از دیگر نشانه‌های ضعف روانی بازار در روز سه‌شنبه محسوب می‌شود.

عوامل متعددی در شکل‌گیری این روند نزولی نقش داشتند که از جمله آن‌ها می‌توان به کاهش تقاضا در نمادهای بزرگ بازار مانند وبملت، شستا و وبصادر اشاره کرد. همچنین، شاهد خروج گسترده سرمایه از گروه‌های بانکی و خودرویی بودیم که از بخش‌های تأثیرگذار بازار محسوب می‌شوند. در این شرایط، تمایل سرمایه‌گذاران به سمت صندوق‌های درآمد ثابت به جای سهام افزایش یافت که خود نشان‌دهنده ریسک‌گریزی بازار بود. توقف نمادهای مهمی مانند استقلال و حکشتی نیز بر جو روانی بازار تأثیر منفی گذاشت و به تشدید روند نزولی کمک کرد.

با توجه به روند نزولی روز سه‌شنبه و خروج قابل توجه پول حقیقی، پیش‌بینی می‌شود که فردا، شنبه ۱۷ خرداد، در ابتدای معاملات شاهد فشار فروش باشیم. با این حال، تجربه نشان داده که در چنین شرایطی معمولاً در ساعات پایانی معاملات، امکان تعدیل مثبت در برخی نمادهای بنیادی که جذب نقدینگی داشته‌اند، وجود دارد. به ویژه گروه‌هایی مانند فلزات اساسی و پتروشیمی که اخیراً اصلاح قیمت داشته‌اند، ممکن است مورد توجه معامله‌گران کوتاه‌مدت قرار بگیرند. نکته امیدوارکننده این که اگر روند ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت کاهش یابد، احتمال بازگشت جزئی نقدینگی به سهام وجود خواهد داشت.

برای معاملات هفته آینده چند نکته مهم قابل توجه است. از نظر سطوح تکنیکالی، محدوده ۳ میلیون و ۱۵۰ هزار واحد به عنوان مقاومت شاخص کل و محدوده ۳ میلیون و ۷۰ هزار واحد به عنوان حمایت شاخص کل در نظر گرفته می‌شود. نمادهای مهم بازار به ویژه در گروه خودرویی‌ها و بانکی‌ها، در صورتی که شاهد توقف خروج پول حقیقی باشیم، می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر روند کلی بازار داشته باشند. همچنین، اخبار و اطلاعیه‌های جدید ناظر بازار به همراه گزارش‌های شرکتی می‌توانند به عنوان عوامل محرک بازار در روز آینده عمل کنند.

در شرایط کنونی که بازار با عدم قطعیت روبرو است، نظارت دقیق بر جریان نقدینگی و تغییرات شاخص‌ها در ساعات اولیه معاملات هفته آینده می‌تواند جهت کلی بازار را مشخص کند.