پیش بینی مهم وضعیت بورس فردا سه شنبه ۴ شهریور ۱۴۰۴

در معاملات پایان روز دوشنبه، شاخص کل بورس تهران با افت محسوس ۳۲ هزار و ۹۲۸ واحدی مواجه شد و به سطح ۲ میلیون و ۴۳۸ هزار واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز همسو با کلیت بازار، کاهش ۵ هزار و ۳۸۳ واحدی را تجربه کرد و روی رقم ۷۶۳ هزار واحد ایستاد. عملکرد ضعیف نمادهای شاخص‌ساز مانند فملی، فارس، فولاد و نوری بیشترین تاثیر منفی را در ریزش شاخص کل داشتند و فشار فروشی سنگین را در بازار ایجاد کردند.

پرتراکنش‌ترین سهم‌های بورس در معاملات دیروز نیز شرایط مساعدی نداشتند؛ نماد خودرو با حجم معاملاتی ۱.۹ میلیارد سهم، ۲.۸۵ درصد افت قیمت را ثبت کرد. وبملت و خساپا نیز به ترتیب با کاهش نزدیک به ۳ درصد و معاملات سنگین خود، نشان‌دهنده جو منفی سنگین در بازار بودند. این میزان فشار فروش روی سهام بزرگی که نقد‌شوندگی بالایی دارند، زنگ خطر جدی برای روند بازار محسوب می‌شود.

در همین حال، ارزش کل بازار بورس تهران به کانال ۷.۳ هزار هزار میلیارد تومان سقوط کرد و حجم معاملات روزانه به ۵۴.۱ هزار میلیارد تومان رسید. نکته مهم دیگر شکاف عمیق بین صف‌های خرید و فروش بود؛ تنها ۴۲ میلیارد تومان در صف خرید قرار داشت، در حالی که بیش از ۲ هزار و ۷۳۴ میلیارد تومان در صف فروش معطل ماند. چنین اختلاف بزرگی، نشان‌دهنده فقدان تقاضا و تمایل شدید سرمایه‌گذاران به خروج از بازار است.

نقدینگی حقیقی نیز به شدت از بورس در حال فرار است؛ خالص خروج پول حقیقی روزانه به رقم ۵۸۳ میلیارد تومان رسید. صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت نیز به ترتیب با ۷۵.۷ و ۸۹۱ میلیارد تومان خروج سرمایه مواجه شدند که نشانه‌ای از بدبینی گسترده فعالان بازار به آینده این بخش‌ها است.

نقشه بازار نیز کاملاً به رنگ قرمز درآمد و تقریباً ۹۰ درصد نمادهای فعال، کاهش قیمت را ثبت کردند. تنها حدود ۶۷ نماد مثبت بودند که سهم بسیار کمی از کل بازار را نمایندگی می‌کردند. بیشترین خروج پول حقیقی به نمادهایی همچون وشهر، خودرو، حفارس و خساپا باز می‌گردد، در حالی که استثنایی در جذب نقدینگی حقیقی توسط نماد فزر دیده شد.

از جنبه گروه‌های صنعتی، بیشترین فشار فروش و خروج نقدینگی متوجه گروه‌های بانکی، خودرویی، شیمیایی و فلزات اساسی بود؛ گروه‌هایی که نقش کلیدی در شاخص بورس دارند و روند نزولی آن‌ها می‌تواند اثرات مضاعفی بر بازار داشته باشد.

بازار فرابورس نیز همسو با بازار اصلی بود و شاخص آن با افت ۸۶ واحدی به عدد ۲۳ هزار و ۱۶۹ رسید، که گواهی بر یکپارچگی فشار فروش در کل بازار سرمایه است. این روند حاکی از فضای نگرانی و خروج منابع مالی است که می‌تواند به ادامه روند نزولی دامن بزند.

پیش‌بینی بورس فردا: تداوم روند نزولی یا آغاز جبران؟

به نظر می‌رسد که فشار فروش فردا نیز می‌تواند پابرجا بماند چرا که صفوف فروش سنگین و ادامه خروج پول حقیقی، نشانه واضحی از تمایل سرمایه‌گذاران به فروش در شرایط فعلی است. البته پایین آمدن ارزش کل بازار به زیر سطح ۷.۳ هزار هزار میلیارد تومان ممکن است برای برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران با دید ارزشی، فرصتی جذاب جهت ورود مجدد به بازار فراهم کند.

با این حال انتظار می‌رود جو احتیاط غالب باشد و عوامل تورمی و روانی، مانع از بازگشت سریع بازار شوند. نمادهای پرتراکنش و کلیت نقشه بازار که همچنان رو به قرمز است، نشان می‌دهد تا زمانی که اعتماد بازار بازنگردد، روند کاهشی می‌تواند ادامه داشته باشد.

در بخش فرابورس نیز همچنان پیش‌بینی می‌شود که روند کاهشی تطابق داشته باشد ولی امکان شکل‌گیری کف حمایتی و بازگشت کوتاه‌مدت در شرایط خاص غیرقابل حذف نیست؛ اما با شرایط کنونی، روند کلی بازار فردا به احتمال زیاد نزولی و پرنوسان خواهد بود.