پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۳۰ شهریور ۱۴۰۴ | نوسانات سنگین در انتظار بازار سرمایه؟
پس از افت شدید شاخص کل بورس در معاملات شنبه ۲۹ شهریور، کارشناسان بازار سرمایه نسبت به نوسانات روز یکشنبه هشدار داده‌اند. فشار فروش گسترده و خروج نقدینگی از بازار، فضای احتیاط و عدم اطمینان را در میان سهامداران ایجاد کرده است.
در پایان معاملات شنبه ۲۹ شهریور، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با کاهش ۵۰ هزار و ۶۶۶ واحدی به سطح ۲ میلیون و ۵۴۲ هزار واحد رسید. شاخص هم وزن نیز با افت ۸ هزار و ۸۹۱ واحدی به رقم ۷۸۱ هزار واحد عقب‌نشینی کرد. تحلیلگران، ریزش گسترده شاخص را تا حد زیادی ناشی از فشار فروش نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز مانند فارس و فملی می‌دانند که به تنهایی حدود ۱۳ هزار واحد از کاهش شاخص را به خود اختصاص داده‌اند. به نظر می‌رسد این وضعیت، بازتاب مستقیم تحولات سیاسی و بین‌المللی اخیر باشد که بر روانشناسی سرمایه‌گذاران خرد اثر گذاشته است.
در معاملات روز گذشته، پرتراکنش‌ترین نمادها شامل وبملت، خساپا، خودرو، فملی، شستا و فولاد بودند که همگی در محدوده کف دامنه نوسان منفی معامله شدند و نشان‌دهنده احتیاط شدید سهامداران است.
ارزش بازار کل بورس تهران نیز کاهش یافت و به حدود ۷.۶ هزار میلیارد تومان رسید. حجم معاملات نیز روند نزولی بازار را تأیید کرد؛ ارزش کل معاملات به ۵۲.۸ هزار میلیارد تومان و ارزش معاملات خرد سهام به بیش از ۴.۱ هزار میلیارد تومان بالغ شد. در جریان این معاملات، خروج نقدینگی از بازار ادامه یافت و سهامداران حقیقی به صورت خالص ۱۳۴۹ میلیارد تومان از بازار خارج کردند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ۲۵۱۳ میلیارد تومان و صندوق‌های اهرمی ۴۶۲ میلیارد تومان خروج نقدینگی داشتند، در حالی که صندوق‌های سهامی و صندوق‌های طلا با ورودی نقدینگی نسبی، به ترتیب ۱۴۸ و ۱۱۲ میلیارد تومان جذب کردند. در مجموع، خالص خروج نقدینگی حقیقی‌ها از بازار به ۳۶۷۹.۹ میلیارد تومان رسید.
بازار فرابورس نیز با روند مشابهی مواجه شد؛ شاخص فرابورس با کاهش ۲۰۹ واحدی به سطح ۲۳ هزار و ۷۹۵ واحد رسید. در این بازار، نمادهای وگردش و بپاس وضعیت بهتری داشتند و هرکدام با رشد تقریبی ۳ درصد به کار خود پایان دادند. این دو نماد در کنار عملکرد مثبت، جز پرتراکنش‌ترین نمادهای فرابورس نیز بودند.
تحلیل و پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۳۰ شهریور:
با توجه به داده‌های معاملات روز گذشته و خروج گسترده نقدینگی، تحلیلگران معتقدند جو منفی بر بازار حاکم است. فشار فروش نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز و بسته شدن آن‌ها در کف دامنه نوسان همراه با خروج نقدینگی حقیقی، نشان‌دهنده احتیاط شدید سهامداران خرد در برابر ریسک است. این رفتار جمعی به عنوان واکنشی مستقیم به تحولات سیاسی و بین‌المللی اخیر قابل تفسیر است.
عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز نشان‌دهنده مدیریت محتاطانه سرمایه از سوی نهادهای بزرگ است. خروج سنگین از صندوق‌های با درآمد ثابت و اهرمی، که معمولاً گزینه‌های کم‌ریسک محسوب می‌شوند، تأییدی بر نگرانی سرمایه‌گذاران نهادی است. در مقابل، ورود نسبی نقدینگی به صندوق‌های سهامی و طلا می‌تواند نشانه‌ای از تلاش سرمایه‌گذاران برای یافتن پناهگاه‌های امن در شرایط نوسانی باشد، هرچند حجم آن در برابر خروج کلی نقدینگی ناچیز است.
برای پیش‌بینی روند بازار فردا، چند محور کلیدی باید مدنظر قرار گیرد:
-
تحولات سیاسی و بین‌المللی: ادامه یا کاهش تنش‌ها بر روانشناسی بازار تاثیر مستقیم خواهد گذاشت و در صورت تداوم اخبار منفی، احتمال تکرار فشار فروش در ابتدای معاملات وجود دارد.
-
رفتار نمادهای شاخص‌ساز: نمادهایی مانند فارس، فملی، فولاد و خودرو تعیین‌کننده روند شاخص خواهند بود. در صورت ثبات این نمادها در محدوده مثبت یا صفر درصد، می‌توان از شدت ریزش کاست.
-
ورود پول هوشمند: در صورت مشاهده خرید هدفمند در سهام بنیادی با قیمت‌های جذاب، می‌تواند اعتماد بازار را بازگرداند و روند خروج نقدینگی را متوقف کند.
با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که بازار فردا نیز احتمالاً با نوسانات منفی و احتیاط شدید سرمایه‌گذاران همراه خواهد بود، مگر آنکه محرک مثبت خارجی غیرمنتظره‌ای رخ دهد.
