پیش بینی انفجاری بورس فردا شنبه ۴ بهمن ۱۴۰۴+ تحلیل بازار
بورس امروز صحنه یک شکاف عجیب بود! در حالی که شاخص کل سقوط کرد، شاخص هموزن رشد چشمگیری داشت. این تناقض چه پیامی برای فردا دارد؟ آیا باید از سقوط شاخص کل ترسید یا به رشد سهمهای کوچک امیدوار بود؟ تحلیل تخصصی از جریان پول و پیشبینی قاطع برای شنبه ۴ بهمن را اینجا بخوانید.
تحلیل بازار سرمایه و پیشبینی بورس فردا، شنبه ۴ بهمن ۱۴۰۴، نیازمند نگاهی موشکافانه به دادههای متضاد روز چهارشنبه است. بورس تهران در این روز، صحنه یک دوگانگی قابل تأمل بود.
آمار متضاد روز چهارشنبه: سقوط و صعود همزمان
بر اساس گزارشهای میدانی:
-
شاخص کل بورس تهران با کاهشی قابل توجه معادل ۳۰,۱۳۵ واحد، به سطح ۴ میلیون و ۴۴۸ هزار واحد رسید.
-
در نقطه مقابل، شاخص هموزن با رشد امیدوارکننده ۱۳,۵۷۳ واحدی، به رقم یک میلیون و ۱۳۲ هزار واحد صعود کرد.
-
شاخص فرابورس نیز با افزایش ۴۷ واحدی، به سطح ۳۴,۴۴۲ واحد دست یافت.
این آمار به تنهایی گویای یک داستان دوپاره در بازار سهام است.
جزئیات کلیدی و جریان نقدینگی: تغییر مسیر پول هوشمند
ارزش معاملات و جریان سرمایه حقیقی، نکات مهمی را فاش میکند:
-
ارزش کل معاملات روز چهارشنبه به ۱۱۳.۲ هزار میلیارد تومان رسید که از این مقدار، ۲۹.۹ هزار میلیارد تومان مربوط به معاملات خرد بود.
-
نکته کلیدی اینجاست که خروج پول حقیقی از بازار تنها ۳۰۰ میلیارد تومان گزارش شده است. این رقم در مقایسه با حجم معاملات خرد، عددی ناچیز محسوب میشود و نشان از توقف جریان نقدینگی ندارد، بلکه از تغییر مسیر آن حکایت دارد.
-
بخشی از این خروج، شامل ۱۵۷.۵ میلیارد تومان از صندوقهای سهامی و ۴۵.۱ میلیارد تومان از صندوقهای درآمد ثابت بود.
مهاجرت پول: از فلزات به سمت خودرو
تغییر جهت جریان پول، واضحترین نشانه تغییر روند است:
-
گروه خودروییها با جذب خالص ۳۴۰.۶ میلیارد تومان پول حقیقی، به عنوان قطب جذب سرمایه ظاهر شدند.
-
در مقابل، گروه فلزات اساسی با خروج خالص ۷۲۲.۱ میلیارد تومان و گروه شیمیایی با خروج ۶۸۴.۸ میلیارد تومان پول حقیقی، بیشترین فشار فروش را متحمل شدند.
-
در سطح نمادها نیز نماد خودرو با جذب ۱۸۱.۴ میلیارد تومان، پیشتاز بود، در حالی که نماد فملی با خروج سنگین ۶۵۰ میلیارد تومانی، عامل اصلی فشار بر شاخص کل شناخته میشود.
تحلیل وضعیت و ریشهیابی دوگانگی
بورس تهران در روز چهارشنبه روندی کاملاً دوگانه را به نمایش گذاشت. سقوط شاخص کل عمدتاً متأثر از فروش سنگین در غولهای صنعتی و شاخصساز بازار (به ویژه در گروههای فلزات اساسی و شیمیایی) بود. در سوی دیگر، رشد شاخص هموزن و فرابورس حاکی از وجود تقاضا و فضای مثبت در میان سهام کوچکتر و متوسط بازار بود.
این وضعیت نشان میدهد که نقدینگی هوشمند به صورت هدفمند از سهام بزرگ و صادراتمحور (که ممکن است تحت تأثیر نوسانات قیمتهای جهانی یا سیاستهای داخلی قرار گرفته باشند) خارج شده و به سمت گروههای مصرفمحور و دارای چشمانداز داخلی مطلوبتر، مانند خودرو، چرخیده است. حجم ناچیز خروج پول حقیقی از کل بازار تأیید میکند که این یک خروج وحشتزده نیست، بلکه یک جابجایی حسابشده است.
پیشبینی بورس برای فردا شنبه ۴ بهمن ۱۴۰۴
با تحلیل دادههای فوق، چشمانداز بازار برای روز شنبه به شرح زیر ترسیم میشود:
-
تداوم روند تفکیکشده: به احتمال زیاد شاخص کل همچنان تحت تأثیر رفتار چند نماد بزرگ (به ویژه در گروه فلزات و شیمیایی) با نوسان منفی یا خنثی همراه باشد. این در حالی است که شاخص هموزن و بخش عمدهای از بازار فرابورس میتوانند در محدوده مثبت معامله شوند. به عبارت دیگر، سناریوی "بورس قرمز با سهام سبز" ممکن است تکرار شود.
-
تمرکز تقاضا بر گروه خودرو و قطعات: با توجه به ورود چشمگیر نقدینگی حقیقی به این گروه در روز گذشته، انتظار میرود نمادهای پیشروی این بخش در روز شنبه نیز کانون توجه معاملهگران باشند و نقش لیدرهای بازار را ایفا کنند.
-
احتمال تثبیت در سهام بزرگ: اگر در جلسه معاملاتی شنبه شاهد کاهش فشار فروش در نمادهای شاخصساز (مانند فملی) یا حتی ورود جزئی پول به آنها باشیم، میتوان امیدوار بود که شاخص کل نیز از حالت نزولی خارج شده و به سمت تعادل حرکت کند. کلید این تحول، رفتار سرمایهگذاران نهادی و حقیقی در قبال این نمادهاست.
