پیش بینی طوفانی بورس فردا دوشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۴+ تحلیل مهم

بازار سرمایه در روز یکشنبه، نوزدهم بهمن ۱۴۰۴، صحنه نمایش تضادی آشکار بود. از یک سو، شاخص کل بورس تهران با صعودی قابل توجه، ۱۰,۲۰۴ واحد رشد کرد و خود را به مرز ۴,۱۷۴,۰۰۰ واحد رساند. اما این روی سکه، تصویری فریبنده بود. در سوی دیگر، شاخص هم‌وزن که عملکرد کلیت بازار را نشان می‌دهد، با ریزشی ۴,۴۴۵ واحدی به کانال ۱,۰۳۰,۰۰۰ واحدی سقوط کرد. این واگرایی هشداردهنده، حکایت از آن دارد که رشد شاخص کل تنها مرهون عملکرد تعداد محدودی از غول‌های بازار بوده و اکثریت قریب به اتفاق سهام، روزی سخت و منفی را پشت سر گذاشته‌اند.

جلسه معاملاتی با یک آغاز طوفانی همراه شد؛ به طوری که در دقایق اولیه، شاخص کل رشدی سرسام‌آور نزدیک به ۹۰,۰۰۰ واحد را تجربه کرد و تا قله ۴,۲۵۳,۰۰۰ واحد نیز پیش رفت. اما این اوج گریزپا دوامی نداشت و بازار در ادامه مسیر، روندی نزولی در پیش گرفت تا در نهایت بخش عمده‌ای از آن صعود اولیه را از دست بدهد.

آمارهای کلیدی روز، گویای فشار فروش سنگین و بی‌اعتمادی گسترده است. ارزش معاملات خرد به ۲۴,۳۰۰ میلیارد تومان رسید، اما نکته بحرانی، خروج خالص ۱,۲۴۲.۸ میلیارد تومانی پول حقیقی از بازار سهام بود. این رقم هنگفت، نشان‌دهنده تمایل شدید سهامداران خرد به کاهش مواجهه با ریسک و خروج نقدینگی از بازار است. در همین راستا، سرمایه‌گذاران حقیقی به دنبال پناهگاه‌های امن‌تر، ۸۰.۷ میلیارد تومان به صندوق‌های درآمد ثابت و ۳۴.۴ میلیارد تومان به صندوق‌های اهرمی تزریق کردند.

در بررسی گستره بازار، این آمارها فاجعه را به وضوح نشان می‌دهند: تنها ۱۹۵ نماد (معادل ۳۰ درصد بازار) مثبت شدند، در حالی که ۵۳۹ نماد (معادل ۷۰ درصد بازار) با منفی همراه بودند. حجم صفوف فروش با ۵۰۸.۸ میلیارد تومان، تقریباً دو برابر حجم صفوف خرید (۲۸۴.۳ میلیارد تومان) بود. در بازار فرابورس نیز روند مشابهی حاکم بود و شاخص این بازار ۱۱۲ واحد افت کرد و خروج پول حقیقی از آن ۲۲۲.۷ میلیارد تومان گزارش شد.

تحلیل کلی بورس روز یکشنبه ۱۹ بهمن ۱۴۰۴

روز یکشنبه را باید تجسم یک بازار بیمار و دوپاره توصیف کرد. رشدی که در شاخص کل دیده می‌شود، نه حاصل رونق عمومی، که نتیجه معاملات سنگین روی چند سهم عمده و شاخص‌ساز است. در لایه‌های زیرین، حقیقت بازار با سقوط شاخص هم‌وزن، خروج سرسام‌آور سرمایه خرد و غلبه قاطع نمادهای قرمز بر سبزها آشکار می‌شود. این وضعیت به وضوح نشان می‌دهد که اعتماد سرمایه‌گذاران جزء به آینده نزدیک بازار از بین رفته و آنها در حال انتقال دارایی خود به ابزارهای کمریسک‌تر هستند. عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز این ادعا را تایید می‌کند؛ خروج ۲۵۶.۹ میلیارد تومانی از صندوق‌های سهامی در کنار ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت، نشان از تغییر ترجیح از ریسک به سمت امنیت دارد. فشار فروش فراگیر و عمق منفی‌ها نسبت به مثبت‌ها، از ضعف مفرط تقاضا در برابر عرضه مستمر حکایت می‌کند و این امر می‌تواند تهدیدی جدی برای تداوم روند صعودی شاخص کل باشد.

پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۴

با تحلیل داده‌های روز یکشنبه، فضای معاملاتی روز دوشنبه نیز به احتمال قوی تحت سیطره همان تنش‌ها و دوگانگی‌ها قرار خواهد گرفت. انتظار می‌رود بی‌اعتمادی سهامداران خرد و احتیاط در معاملات تداوم یابد. در چنین شرایطی، نوسان شاخص کل به شدت در گرو رفتار همان نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز خواهد بود. اگر این غول‌های بازار بتوانند با وجود خروج سنگین پول حقیقی، تقاضای کافی از سمت نهادهای مالی و سرمایه‌گذاران حقوقی جذب کنند، امکان حفظ سطوح کنونی یا حتی رشد جزئی وجود دارد. با این حال، فشار فروش در بخش عظیمی از بازار، به ویژه در گروه سهام کوچک و متوسط، به احتمال بسیار بالا ادامه خواهد داشت.

تمرکز اصلی معامله‌گران در روز دوشنبه باید بر دو عامل حیاتی باشد: جریان نقدینگی حقیقی و الگوی معاملاتی حقوقی‌ها. اگر روند خروج پول حقیقی با همین شتاب ادامه یابد و بازیگران حقوقی نیز خریدار پررنگ و قاطعی نباشند، خطر اصلاح قیمتی حتی برای شاخص کل و نمادهای بزرگ به شدت افزایش می‌یابد. از طرفی، ممکن است برخی سرمایه‌گذاران هوشمند با هدف یافتن نقاط ورود مناسب به سهام بنیادی اما کاهش‌یافته، در دقایق پایانی یا در روزهای آتی اقدام به خریدهای حساب‌شده کنند.