پیشبینی ویژه بورس فردا چهارشنبه ۶ اسفند ۱۴۰۴ | تحلیل شاخص کل و افشای دلیل فرار ۲۴۸۱ میلیارد تومانی پول حقیقی از بازار
تالار شیشهای امروز هم نفسگیر بود. دماسنج بورس تهران ۲۷ هزار واحد دیگر آب رفت و سهامداران حقیقی با خروج بیش از ۲۴۸۱ میلیارد تومانی از گردونه معاملات، اسب خود را از میدان نبرد بیرون کشیدند. اما فردا چه خواهد شد؟ در این گزارش فوقالعاده با تحلیل دادههای امروز، مسیر احتمالی شاخص کل در چهارشنبه ۶ اسفند را پیشبینی میکنیم و از سرنوشت نمادهای شاخصساز میگوییم.
روز سهشنبه، پنجم اسفندماه ۱۴۰۴، برای فعالان بازار سرمایه روزی فراموشنشدنی و پر از سیگنالهای هشداردهنده بود. گزارش صفحه اقتصاد از معاملات امروز نشان میدهد که شاخص کل بورس با کاهشی معادل ۲۷ هزار و ۸۶۲ واحد، در سطح ۳ میلیون و ۶۵۲ هزار واحد آرام گرفت. این افت سنگین، بار دیگر فضای احتیاطی را بر تالار شیشهای مسلط کرد.
شاخص هموزن که وضعیت سهام کوچک و متوسط را نشان میدهد، همسو با نماگر اصلی حرکت کرد و با ۵۷۸۷ واحد افت، به رقم ۹۴۴ هزار واحد عقبنشینی کرد. در این میان، سه نماد سنگینوزن بیشترین نقش را در سرخپوش کردن شاخص ایفا کردند؛ شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس)، پالایش نفت بندرعباس (شبندر) و گروه پتروشیمی سرمایهگذاری ایرانیان (پارسان) عناصر اصلی این کاهش بودند.
پرتراکنشترینها در مسیر نزول
در سوی دیگر، پرتراکنشترین نمادهای بازار به نامهای آشنا برای فعالان بورس تعلق داشت. ایران خودرو (خودرو)، بانک ملت (وبملت) و گروه سایپا (خساپا) با بیشترین تعداد دفعات خرید و فروش همراه شدند، اما نکته تأملبرانگیز اینکه هر سه نماد مذکور معاملات خود را با کاهش ارزش سهام به پایان رساندند تا زنگ خطر برای سهامداران خرد بار دیگر به صدا درآید.
آمارهای هشداردهنده از خروج نقدینگی
ارزش کل بازار سرمایه در پایان معاملات روز سهشنبه در محدوده ۱۰.۸ همت (هزار میلیارد تومان) ایستاد. ارزش کل معاملات نیز با عبور از مرز ۲۷۴ همت، رقمی قابل توجه را به ثبت رساند که از این میزان، ۱۴.۲ همت به معاملات خرد اختصاص داشت.
اما مهمترین زنگ هشدار برای فعالان بازار، تداوم روند خروج سرمایههای خرد از گردونه معاملات بود. آمارها نشان میدهد که در روز گذشته، ۲۴۸۱.۴ میلیارد تومان از سوی سرمایهگذاران حقیقی از بازار خارج شد. این خروج وجه تنها محدود به سهام نبود و صندوقهای سرمایهگذاری نیز از این قاعده مستثنی نماندند؛ به گونهای که صندوقهای درآمد ثابت با خالص خروج ۱۲۶۸.۹ میلیارد تومان، صندوقهای اهرمی با ۱۱۶.۸ میلیارد تومان و صندوقهای طلا با ۳۷۳.۷ میلیارد تومان خروج وجه حقیقیها روبرو شدند.
۶۹ درصد بازار در محدوده منفی
روند دادوستدهای روز سهشنبه نشان میدهد که تابلوی بورس در پایان وقت، رنگ قرمز را بیشتر از سبز به خود دیده بود. در مجموع، ۲۸۱ نماد معادل ۳۱ درصد از بازار در محدوده مثبت قرار گرفتند و در مقابل، ۴۳۷ نماد معادل ۶۹ درصد از بازار با کاهش قیمت دستهبندی شدند.
صنایع بزرگ در تیررس خروج پول
در سطح صنایع، گروه رادیویی با جذب ۳.۲ میلیارد تومان پول حقیقی، به تنهایی در صدر جدول ورود نقدینگی ایستاد، اما در نقطه مقابل، صنایع بزرگ و صادراتمحور با خروج سنگین منابع مواجه شدند. گروه خودرویی با ثبت خروج ۱۷۶ میلیارد تومان، فرآوردههای نفتی با ۱۷۴.۳ میلیارد تومان، محصولات شیمیایی با ۱۲۳.۶ میلیارد تومان و فلزات اساسی با ۱۰۳.۸ میلیارد تومان، چهار صنعتی بودند که بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند.
ونوین در صدر، شبندر در قعر
در سطح نمادها، بانک اقتصاد نوین (ونوین) موفق به جلب توجه سرمایهگذاران خرد شد و در صدر نمادهای دارای بیشترین جذب نقدینگی حقیقی جای گرفت. با این حال، نمادهای پالایش نفت بندرعباس (شبندر) با خروج ۸۸.۸ میلیارد تومان، گروه سایپا (خساپا) با ۷۷.۷ میلیارد تومان، ایران خودرو (خودرو) با ۷۳.۹ میلیارد تومان و بانک ملت (وبملت) با ۶۰.۸ میلیارد تومان، سنگینترین خروج پول حقیقی را تجربه کردند.
فرابورس هم قرمزپوش شد
فرابورس ایران نیز در روز سهشنبه همسو با بازار سهام حرکت کرد و شاخص کل این بازار با کاهش ۱۲۳ واحدی، به تراز ۲۸۱۵ واحد رسید. ارزش معاملات خرد فرابورس نیز معادل ۱۰۹۹ میلیارد تومان ثبت شد و خالص پول حقیقی خارج شده از این بازار به ۱۱۷۰.۵ میلیارد تومان بالغ گردید.
تحلیل و پیشبینی فردا چهارشنبه ۶ اسفند ۱۴۰۴
با توجه به دادههای آماری و روندهای ترسیم شده در روز سهشنبه، انتظار میرود بازار سرمایه در معاملات روز چهارشنبه نیز با احتیاط و احیاناً احجامی نسبتاً پایین آغاز به کار کند. تداوم خروج پول حقیقی از صندوقهای درآمد ثابت و طلا به عنوان پناهگاههای امن سرمایهگذاران در کنار خروج گسترده از صنایع بزرگ، بیانگر تمایل سهامداران به کاهش ریسک در پرتفوی خود تا زمان شفاف شدن بیشتر متغیرهای سیاسی و اقتصادی است.
پیشبینی میشود فشار عرضه در نمادهای خودرویی، پالایشی و بانکی که روز گذشته با بیشترین خروج نقدینگی روبرو بودند، احتمالاً در دقایق ابتدایی معاملات چهارشنبه نیز ادامه یابد. با این وجود، جذب نقدینگی توسط گروه رادیویی و برخی نمادهای خاص مانند ونوین نشان میدهد که جریانهای سرمایهگذاری هدفمندی در بازار وجود دارند که به دنبال شناسایی فرصتها در دل رکود هستند.
در مجموع، پیشبینی میشود بازار چهارشنبه را با نوسانات محدود و منفی آغاز کند و چنانچه خبر یا رویداد خاصی مبنی بر تغییر فضای انتظاری منتشر نشود، شاهد تداوم روند اصلاحی و احتیاطی با محوریت صنایع بزرگ و شاخصساز باشیم. با این حال، بازار سرمایه همواره از قابلیت تغییر سریع روند برخوردار است و هرگونه نشانه مثبت از سوی متغیرهای برونزا میتواند جریان تقاضا را به ویژه در سهام بنیادی که از نظر قیمتی مستعد هستند، افزایش دهد.
