پیش بینی و تحلیل شاخص کل بورس فردا یکشنبه ۱۸ خرداد ۱۴۰۴

تحولات بازار سرمایه در روز شنبه ۱۷ خرداد ۱۴۰۴، حکایت از افت شدید شاخص کل بورس تهران دارد. در پایان معاملات این روز، شاخص کل با سقوطی بیش از ۶۰ هزار واحدی، به سطح ۳ میلیون و ۴۱ هزار واحد رسید. این در حالی بود که شاخص هم‌وزن نیز شرایط مشابهی را تجربه کرد و با کاهش ۱۳ هزار و ۳۹۶ واحدی، عدد ۹۴۲ هزار را ثبت کرد.

در بین گروه‌هایی که بیشترین فشار فروش را به بازار وارد کردند، نمادهای مرتبط با فلزات اساسی، خودروسازی، بانک‌ها و صنایع شیمیایی در صدر قرار داشتند. این در حالی است که در روزهای اخیر، روند قیمت جهانی کالاهایی همچون فلزات اساسی اندکی افزایشی بوده است؛ البته این افزایش، شامل طلا و نفت خام نشده است.

در ادامه این کاهش‌ها، ارزش کل بازار سرمایه که طی دو ماه گذشته در کانال ۹.۷ هزار همت در حال نوسان بود، در روز شنبه به محدوده میانی ۹.۶ هزار همت عقب‌نشینی کرد.

چشم‌انداز بورس برای یکشنبه ۱۸ خرداد ۱۴۰۴

بررسی‌ها و تحلیل‌ها نشان می‌دهد که در معاملات روز یکشنبه ۱۸ خرداد، روند نزولی احتمالاً ادامه‌دار خواهد بود. شدت گرفتن خروج نقدینگی از بازار، نشانه‌ای از بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران و حاکم شدن فضای احتیاطی در بین فعالان بازار است. از طرف دیگر، تحولات سیاسی و اقتصادی، نظیر اخبار مذاکرات بین‌المللی یا تصمیمات جدید دولت، از جمله عوامل تأثیرگذار بر رفتار بازار در کوتاه‌مدت محسوب می‌شوند.

نقش سرمایه‌گذاران حقوقی و ورود احتمالی پول هوشمند به بازار نیز قابل توجه است؛ چراکه این ورود می‌تواند نقش مهمی در کاهش فشار فروش ایفا کند. همچنین نوسانات بهای نفت و فلزات در بازارهای جهانی می‌تواند بر روند قیمت نمادهای وابسته در بورس تهران تأثیرگذار باشد.

افزایش حجم معاملات، یکی دیگر از فاکتورهای مهمی است که از آن به‌عنوان شاخصی برای بازگشت تدریجی اعتماد به بازار یاد می‌شود.

سه سناریو برای شاخص کل در روز آینده

برای روز آینده سه سناریوی اصلی مورد توجه تحلیلگران است:

• سناریوی اول (محتمل‌ترین حالت) با احتمال وقوع ۶۰ درصدی، بر ادامه افت بازار تاکید دارد؛ در این سناریو، شاخص کل با کاهشی در حدود ۲۰ تا ۳۰ هزار واحد مواجه خواهد شد.

• سناریوی دوم (نگاه خوش‌بینانه) با ۲۰ درصد احتمال، بر حفظ وضعیت موجود و ثبات نسبی بازار تأکید دارد. در این حالت، شدت فروش کاهش می‌یابد و شاخص در محدوده فعلی خود باقی می‌ماند.

• سناریوی سوم (دیدگاه بدبینانه) نیز با ۲۰ درصد احتمال، به ریزش شدیدتر شاخص کل اشاره دارد که ممکن است منجر به شکسته شدن سطح روانی ۳ میلیون واحد شود.

در نهایت، بازار سرمایه در وضعیت حساسی قرار دارد و رفتار بازیگران اصلی، به ویژه سرمایه‌گذاران حقوقی و اثرپذیری از متغیرهای بیرونی، مسیر روزهای آینده بورس را تعیین خواهد کرد.