تحلیل هفتگی بورس تهران و پیش‌بینی بورس شنبه ۴ مرداد ۱۴۰۴ | بورس در آستانه اصلاح یا تثبیت؟
بازار سهام تهران هفته پایانی تیر ۱۴۰۴ را با نوساناتی خنثی و خروج قابل توجه پول حقیقی پشت سر گذاشت. شاخص کل بورس در پایان معاملات روز شنبه ۲۸ تیر با افزایش حدود ۱۵,۸۰۰ واحدی به کانال ۲,۸۰۱,۰۰۰ واحد رسید، اما فاصله از اوج‌های بازار همچنان محسوس است. نمادهای بانکی و پتروشیمی، به ویژه «وبملت»، «شپنا» و «فملی»، بیشترین تاثیر مثبت را داشتند.
در روزهای بعد، شاخص کل با رشد نسبی اما ضعیف همراه بود و تا ۲,۸۴۳,۰۰۰ واحد افزایش یافت، اما حجم معاملات پایین و خروج نقدینگی حقیقی ادامه داشت. روز دوشنبه اول مرداد نیز بازار با کاهش ۶,۸۹۶ واحدی شاخص کل مواجه شد که نشانه‌ای از تضعیف تقاضا و افزایش فشار فروش در نمادهای کوچک و متوسط است. شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش حدود ۵,۱۴۹ واحدی ضعف بیشتری را در کلیت بازار نشان داد. نقدینگی حقیقی با رقم قابل توجه ۱,۷۴۵ میلیارد تومان از بازار خارج شد که بخش عمده آن مربوط به نمادهای کوچک و متوسط بود.
بخش مهمی از سرمایه به سمت صندوق‌های طلا و درآمد ثابت منتقل شده و ارزش معاملات کاهش یافته که فضای احتیاط و نگرانی را در بین معامله‌گران افزایش داده است.
پیش‌بینی بورس شنبه ۴ مرداد ۱۴۰۴
با توجه به روند خروج پول حقیقی و ضعف تقاضا، پیش‌بینی می‌شود فشار فروش در نمادهای کوچک و متوسط ادامه یابد و شاخص کل تحت فشار اصلاح قرار بگیرد. حفظ حمایت تکنیکال در سطح ۲,۸۲۰,۰۰۰ واحد برای جلوگیری از ریزش گسترده حیاتی است و شکسته شدن این محدوده می‌تواند شاخص را به کانال ۲,۸۰۰,۰۰۰ کاهش دهد.
گروه‌های بانکی و فلزات اساسی مثل «وبملت» و «فملی» همچنان نقش مهمی در جذب نقدینگی و مهار فشار فروش ایفا خواهند کرد. اما با تداوم خروج عمده پول حقیقی، اصلاحی بالغ بر ۰.۵ تا ۱ درصد (معادل ۱۴,۰۰۰ تا ۲۸,۰۰۰ واحد) در شاخص کل دور از انتظار نیست.
در مجموع، آغاز معاملات شنبه با حساسیت بالا و فضای متعادل اما محتاطانه انتظار می‌رود و بازار در انتظار سیگنال‌های مثبت برای تثبیت روند است.
