طلا دوباره جان گرفت؛ وال‌استریت محتاط، مین‌استریت امیدوار | پیش‌بینی قیمت طلا در آستانه داده‌های اقتصادی مهم
پس از دو هفته افت متوالی، طلا بار دیگر در مرز حساس چهار هزار دلار متوقف شده است. در حالی‌که وال‌استریت با تردید به آینده نگاه می‌کند، سرمایه‌گذاران خرد نسبت به صعود دوباره فلز زرد خوش‌بین‌تر شده‌اند. همزمان نگاه تحلیلگران جهانی به داده‌های کلیدی اقتصادی هفته آینده دوخته شده؛ داده‌هایی که می‌توانند مسیر بعدی بازار طلا را تعیین کنند.
بازار جهانی طلا در پایان هفته‌ای پرتنش اما کم‌نوسان، با احتیاط چشم‌گیری بسته شد. روند قیمت‌ها در روزهای اخیر نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران پیش از انتشار آمارهای اقتصادی مهم، از ورود سنگین به بازار خودداری کرده‌اند. در شرایطی که فدرال رزرو هنوز تصمیم نهایی خود درباره احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را اعلام نکرده، نگرانی از تعطیلی دولت فدرال آمریکا و تنش‌های تجاری میان واشنگتن و پکن، همچنان سایه سنگینی بر معاملات طلا انداخته است.
تحلیلگران اما بر این باورند که تثبیت قیمت طلا در نزدیکی مرز روانی چهار هزار دلار می‌تواند به‌عنوان سکوی پرتابی برای رشد جدید عمل کند؛ حرکتی که احتمالاً همزمان با آغاز انتشار داده‌های تازه اقتصادی در هفته آینده شکل خواهد گرفت.
روند نوسانات طلا؛ از سقوط تا بازگشت
بر پایه گزارش کیتکونیوز، بهای طلا در هفته گذشته مجدداً کاهش یافت، اما حتی تنش‌ها در بازار جهانی و گمانه‌زنی‌ها درباره چرخه کاهش نرخ بهره نیز نتوانستند قیمت را به زیر ۳,۹۰۰ دلار در هر اونس بکشانند.
معاملات این هفته با نرخ ۴,۱۰۴ دلار آغاز شد و طلا پس از صعود تا سطح ۴,۱۱۰ دلار، روند نزولی در پیش گرفت. در ابتدای جلسه آمریکای شمالی قیمت تا ۴,۰۲۰ دلار افت کرد و در نهایت در ساعت ۱۱ صبح دوشنبه به کف ۳,۹۷۸ دلار رسید. این سطح تا ساعت ۹ شب حفظ شد، اما پس از ناکامی در عبور از مقاومت ۴,۰۱۸ دلار، شاهد دومین ریزش متوالی بود و ساعاتی پیش از طلوع جمعه به کف ۳,۸۸۶ دلار سقوط کرد.
در ادامه اما طلا از این محدوده بازگشتی قابل توجه داشت؛ روز سه‌شنبه تا ۳,۹۶۹ دلار بالا رفت و بامداد چهارشنبه توانست به سطح ۴,۰۲۶ دلار برسد. تشکیل الگوی «سقف دوقلو» در نزدیکی ۴,۰۳۰ دلار باعث افزایش فشار فروش شد و پس از سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که اعلام کرد «کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر هنوز قطعی نیست»، قیمت دوباره افت کرد و تا عصر چهارشنبه به ۳,۹۲۹ دلار کاهش یافت.
در نهایت، پس از آزمون دوباره سطح ۳,۹۲۰ دلار، روند صعودی از سر گرفته شد و صبح پنج‌شنبه طلا در ۳,۹۷۵ دلار معامله شد. تا پایان روز، معامله‌گران موفق شدند آن را دوباره به بالای ۴,۰۰۰ دلار بازگردانند و در نهایت هفته در سطح ۴,۰۰۲ دلار بسته شد.
دیدگاه کارشناسان؛ دو نگاه متفاوت از وال‌استریت و مین‌استریت
آخرین نظرسنجی هفتگی Kitco News نشان می‌دهد کارشناسان بازار دیدگاهی محتاطانه و خنثی دارند، در حالی‌که سرمایه‌گذاران خرد نسبت به روند آتی طلا خوش‌بین‌تر شده‌اند.
کالین سیزینسکی، استراتژیست ارشد در شرکت SIA Wealth Management گفت:
«من برای هفته آینده نسبت به طلا دیدگاهی خنثی دارم. به‌نظر من بازار هنوز به زمان بیشتری برای تثبیت نیاز دارد.»
ریچ چِکِن، مدیرعامل شرکت Asset Strategies International نیز اظهار داشت:
«در بلندمدت مسیر طلا صعودی است، اما در کوتاه‌مدت هنوز انرژی لازم برای جهش به قله‌های تازه را ندارد. برخی این وضعیت را ناشی از کاهش تنش‌های چین و آمریکا می‌دانند و عده‌ای دیگر به موضع تندتر پاول اشاره می‌کنند که احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را تضعیف کرده است. این روند نزولی موقتی است، اما پایان نیافته؛ بازار احتمالاً بار دیگر سطح زیر چهار هزار دلار را آزمایش خواهد کرد.»
در مقابل، جیمز استنلی، استراتژیست ارشد در Forex.com گفت:
«در میانه روز جمعه قیمت نقدی طلا بار دیگر بالاتر از سطح چهار هزار دلار تثبیت شد. این موضوع با توجه به ریزش‌های اخیر، نشانه‌ای مثبت است. حمایت در محدوده ۳,۸۹۵ دلار پابرجاست و خریداران در تلاش‌اند دوباره کنترل بازار را به‌دست گیرند.»
او افزود:
«به‌نظر من این افت اخیر ناشی از تغییر موقعیت‌هاست، نه ضعف بنیادی بازار.»
واکنش فدرال رزرو و پیامدهای اقتصادی
دنیل پاویلونیس، کارگزار ارشد شرکت RJO Futures درباره سیاست پولی فدرال رزرو گفت:
«به‌نظر من مهم‌ترین نکته این بود که پاول اعلام کرد تصمیم دسامبر قطعی نیست. احتمال کاهش نرخ بهره که هفته گذشته حدود ۹۳ درصد بود، حالا به حدود ۶۰ درصد رسیده است و حتی صبح جمعه به ۶۲ درصد کاهش یافت — یعنی عملاً در حال از بین رفتن است.»
او در ادامه افزود:
«بانک مرکزی آمریکا در موقعیت حساسی قرار دارد. هر تصمیمی می‌تواند تبعات منفی به‌دنبال داشته باشد؛ کاهش نرخ بهره شاید اشتغال را حفظ کند اما احتمالاً به تورم دامن می‌زند. در حالی‌که فدرال رزرو هنوز سیاست خود را محدودکننده می‌داند، اقتصاد ایالات متحده در مجموع عملکرد بدی ندارد، گرچه برخی صنایع به‌ویژه در حوزه فناوری و هوش مصنوعی درگیر تعدیل نیرو هستند.»
تداوم نقش طلا به‌عنوان پناهگاه امن
پاویلونیس تأکید کرد:
«با وجود همه این ابهامات، جایگاه بنیادی طلا تغییر نکرده است. در نهایت تنها راه دولت‌ها برای فرار از بدهی‌های چندتریلیون دلاری، تضعیف ارزش پول ملی است — و بازار این موضوع را درک می‌کند.»
او افزود:
«در بلندمدت، طلا همچنان مسیر صعودی خود را ادامه خواهد داد. نقره، پلاتین و پالادیوم نیز پس از محدودیت‌های صادراتی چین رشد کردند و افزایش تقاضا برای فلزات فیزیکی ادامه دارد. به‌نظر من بازار فعلاً در مرحله استراحت است، اما هنوز به پایان روند صعودی نرسیده‌ایم و ممکن است مانند ابتدای سال شاهد یک دوره تثبیت طولانی دیگر باشیم.»
نظرسنجی کیتکو درباره آینده طلا
در نظرسنجی این هفته کیتکو، از میان ۱۴ تحلیلگر وال‌استریت، سه نفر (۲۱ درصد) به رشد قیمت رأی دادند، سه نفر (۲۱ درصد) کاهش را محتمل دانستند و هشت نفر (۵۷ درصد) پیش‌بینی کردند طلا در محدوده‌ای خنثی نوسان خواهد کرد.
در بخش مین‌استریت نیز از میان ۲۸۲ شرکت‌کننده، ۱۸۰ نفر (۶۴ درصد) به افزایش قیمت رأی دادند، ۵۱ نفر (۱۸ درصد) انتظار کاهش داشتند و ۵۱ نفر دیگر (۱۸ درصد) دیدگاه خنثی ابراز کردند.
