طلا بخریم یا بفروشیم؟ | فلزات گرانبها در انتظار تصمیم فدرال رزرو

 بازار جهانی طلا و نقره جمعه گذشته شاهد افزایش قیمت بود، هرچند حرکت قیمت‌ها همچنان در فاز تثبیت قرار دارد. این رشد پس از آن رخ داد که فدرال رزرو با تأکید بر افزایش ریسک‌های اشتغال و ادامه فشارهای تورمی، رویکرد محتاطانه‌تری نسبت به کاهش نرخ بهره اتخاذ کرد.

تحلیلگران این تغییر لحن را به عنوان نشانه‌ای از «چرخش نرم» در سیاست پولی تفسیر کرده‌اند که موجب شده سرمایه‌گذاران بار دیگر به دارایی‌های امن مانند طلا و نقره توجه کنند. توقف موقت کاهش ترازنامه و اختلاف نظر میان اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نیز فضای انتظار در بازارهای مالی را تقویت کرده است.

وضعیت فعلی بازار طلا و نقره

• قیمت طلا در روز جمعه بالاتر از محدوده ۴,۰۰۰ دلار تثبیت شد و روند کلی بازار صعودی ارزیابی می‌شود.

• معاملات طلا و نقره با ثبات نسبی همراه بوده؛ طلا در محدوده ۴,۰۰۰ دلار و نقره نزدیک ۴۹ دلار نوسان داشتند.

• سرمایه‌گذاران فعلاً از اتخاذ موقعیت‌های سنگین معاملاتی خودداری می‌کنند تا داده‌های اقتصادی جدید و سخنرانی‌های فدرال رزرو منتشر شوند.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

قیمت جهانی طلا در محدوده ۴,۰۰۰ دلار تثبیت شده و برای ادامه مسیر نیازمند شکست قاطع در یکی از دو جهت صعودی یا نزولی است. عبور قطعی از سطح ۴,۰۵۰ دلار می‌تواند موج جدید صعودی را آغاز کند، در حالی که اصلاح تا ناحیه ۳,۸۰۰ دلار فرصت خرید تلقی می‌شود.

بر اساس نمودار روزانه، طلا پیش‌تر تا نزدیکی میانگین متحرک ۵۰روزه در محدوده ۳,۸۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده اما پیش از رسیدن به آن، از ۳,۹۰۰ دلار بازگشته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده شکل‌گیری مجدد مومنتوم است. شکست مقاومتی ۴,۲۰۰ دلار نیز می‌تواند کف قیمتی جدید را تأیید کند.

تحلیل تکنیکال نقره (XAG/USD)

نقره پس از اصلاح شدید از سطوح اشباع خرید در حدود ۵۴ دلار، با واکنش مثبت خریداران در نزدیکی سطح حمایتی ۴۵ دلار مواجه شد. این بازگشت موجب رشد قیمت تا سطح ۴۹ دلار شد و عبور از این ناحیه کف قیمتی جدید را تأیید می‌کند.

علیرغم نوسانات اخیر، مومنتوم کلی بازار نقره همچنان صعودی است و اصلاحات قیمتی به عنوان فرصت خرید برای سرمایه‌گذاران ارزیابی می‌شود.

تحلیل شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا طی روزهای اخیر بین دو سطح ۹۶.۰۰ تا ۱۰۰.۵۰ نوسان دارد و در انتظار جهت‌گیری بعدی قرار دارد. بازگشت شاخص به بالای میانگین متحرک ۵۰روزه احتمال صعود تا مقاومت کلیدی ۱۰۰.۵۰ و میانگین متحرک ۲۰۰روزه را افزایش می‌دهد.

در صورت شکست این مقاومت، روند جدید تقویت دلار آغاز خواهد شد؛ اما سقوط زیر ۹۶.۰۰ می‌تواند افت شدید تا محدوده ۹۰.۰۰ را به همراه داشته باشد.

جمع‌بندی

بازار طلا و نقره همچنان در فاز تثبیت قرار دارد و سرمایه‌گذاران منتظر نشانه‌های قوی از سوی فدرال رزرو و انتشار داده‌های اقتصادی هستند. هرگونه حرکت قاطع قیمت‌ها در محدوده‌های یاد شده می‌تواند سیگنال خرید یا فروش را برای هفته‌های آتی مشخص کند.