پیشبینی بسیار مهم از قیمت طلای جهانی/ بالاخره ترمز طلا کشیده میشود؟
بازار جهانی طلا این هفته در حالی به اوج هفت هفتهای خود نزدیک شد که فشار انتظارات پولی فدرال رزرو، دادههای ضعیف اشتغال آمریکا و افزایش تنشهای ژئوپلیتیک، خریداران را در موقعیت برتر قرار داده است.
به گزارش گروه رسانهای شرق، قیمت طلا در معاملات آغازین روز جمعه با نوسانی محدود، کمی پایینتر از سقف هفت هفتهای ۴۲۸۶ دلار تثبیت شد. این سطح نشان میدهد که پس از جهشهای اخیر، بازار وارد فاز استراحت شده، اما همچنان خود را برای ثبت رشد هفتگی حدود ۲ درصدی آماده میکند. رفتار قیمت نشان میدهد خریداران طلا بار دیگر دست بالا را دارند و اصلاحهای مقطعی بیشتر فرصتی برای خرید محسوب میشوند تا نشانهای از تغییر روند.
روند صعودی اخیر طلا تحت تاثیر انتظارات انبساطی نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو ادامه یافته است. همزمان، بانک مرکزی ژاپن آماده افزایش نرخ بهره است و بانک مرکزی اروپا نیز انتظار میرود در نشست هفته آینده سیاستهای خود را بدون تغییر حفظ کند. این واگرایی در سیاستهای پولی، فشار روی دلار آمریکا را افزایش داده و فضای مساعدی برای رشد طلا ایجاد کرده است.
با وجود تأکید جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، بر رویکرد محتاطانه این نهاد و پیشبینی یک کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در سال آینده، بازارها مسیر متفاوتی را قیمتگذاری کردند. معاملهگران هنوز انتظار دو مرحله کاهش نرخ بهره در افق پیشرو را دارند و این نگاه باعث شده فشار نزولی بر دلار آمریکا ادامه یابد.
همزمان، تقاضای نهادی برای طلا نیز با انتشار گزارشی از رویترز تقویت شد. بر اساس این گزارش، نهاد ناظر بر صندوقهای بازنشستگی هند قوانین سرمایهگذاری را بازنگری کرده و اجازه سرمایهگذاری در صندوقهای قابل معامله طلا و نقره را داده است. این تصمیم میتواند در میانمدت، تقاضای نهادی برای فلزات گرانبها را افزایش دهد.
دادههای ضعیف بازار کار آمریکا نیز به سود طلا تمام شد. وزارت کار آمریکا اعلام کرد که تعداد متقاضیان اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۶ دسامبر با افزایش ۴۴ هزار نفری به ۲۳۶ هزار نفر رسید که بزرگترین رشد هفتگی از جولای ۲۰۲۱ محسوب میشود و نگرانیها درباره سلامت بازار کار آمریکا را تشدید کرد. این وضعیت معمولاً انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت کرده و موجب جذابیت بیشتر داراییهای بدون بازده مانند طلا میشود.
ریسکهای اقتصادی و تنشهای ژئوپلیتیک نیز افزایش یافته است. تهدیدهای دونالد ترامپ، رئیسجمهوری سابق آمریکا، درباره احتمال درگیری نظامی در ونزوئلا، تقاضا برای داراییهای امن را بالا برد و فلز زرد از این وضعیت بهره برد.
با نزدیک شدن به پایان هفته، بازار طلا تا حدی از تبوتاب افتاد و معاملهگران برای تعطیلات آخر هفته و انتشار دادههای مهم هفته آینده، بخشی از سودهای کسبشده را شناسایی کردند. با این حال، نشانهای از فشار فروش سنگین دیده نشد و هرگونه اصلاح قیمتی احتمالا با واکنش سریع خریداران مواجه خواهد شد.
تحلیل تکنیکال طلای جهانی:
بررسی نمودار روزانه نشان میدهد مومنتوم صعودی طلا همچنان قدرتمند است. میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه بالاتر از میانگینهای ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار گرفته و قیمت طلا با فاصله مناسب بالای این میانگینها نوسان میکند. میانگین ۲۱ روزه در سطح ۴,۱۶۵ دلار بهعنوان حمایت دینامیک عمل میکند.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه عدد ۶۵.۹۴ را نشان میدهد که بیانگر قدرت خریداران بدون ورود به محدوده اشباع خرید است. عبور این شاخص از سطح ۷۰ میتواند نشانه کشیدگی بیش از حد قیمت باشد، اما فعلاً چنین سیگنالی صادر نشده است.
از منظر سطوح قیمتی، در صورت حرکت اخیر از سقف ۴,۳۸۱ دلار تا کف ۳,۸۸۵ دلار، سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی در محدوده ۴,۲۷۵ دلار بهعنوان مقاومت فوری بازار شناخته میشود. در سمت مقابل، سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد در ۴,۱۹۱ دلار نقش حمایت کوتاهمدت را ایفا میکند.
بسته شدن قیمت روزانه بالای سطح ۴,۲۷۵ دلار میتواند مسیر ادامه رالی و حمله دوباره به سقفهای تاریخی را هموار کند. در مقابل، ناکامی در عبور از این مقاومت ممکن است قیمت را به تثبیت در اطراف میانگین متحرک کوتاهمدت هدایت کند، اما همچنان بسته شدن قیمت بالاتر از میانگین ۲۱ روزه پتانسیل صعودی طلا را توجیه میکند.
