پیش بینی و تحلیل بازار سرمایه در هفته پایانی بهمن ۱۴۰۴
بازار سهام تهران در آستانه هفته پایانی بهمن، روزی پرتلاطم را پشت سر گذاشت. شاخص کل با ریزشی سنگین از مرز ۴ میلیون واحد عبور کرد و خالص خروج پول حقیقی به رقم بیسابقه ۱۱۹۲ میلیارد تومان رسید. در این آشفتهبازار، تنها گروه خودروییها خریدار داشتند. تحلیلگران هشدار میدهند این روند اصلاحی در هفته آینده نیز ادامه خواهد داشت. برای بررسی جزئیات و یافتن فرصتهای احتمالی، این تحلیل عمیق را بخوانید.
بازار سرمایه ایران در روز سهشنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴ با تشدید روند نزولی مواجه شد. شاخص کل بورس تهران با افت ۳۸,۷۶۷ واحدی، سطح روانی مهم ۴ میلیون واحد را شکست و در ۴,۰۲۹,۰۰۰ واحد مستقر شد. این حرکت نزولی در حالی اتفاق افتاد که شاخص هموزن نیز ۴,۴۹۷ واحد کاهش یافت، اما توانست در محدوده ۱ میلیون واحد پایدار بماند که نشان از فشار فروش متمرکز بر شرکتهای بزرگ شاخصساز دارد.
ارزش کل بازار سرمایه کاهش یافته و فضای احتیاط بر معاملات سایه انداخته است. ارزش معاملات کل در این روز به ۲۲,۶۴۰ میلیارد تومان با سهم ۱,۶۹۰ میلیارد تومانی معاملات خرد رسید که نشاندهنده کاهش نسبی حجم معاملات و انتظارات محتاطانه سرمایهگذاران در آستانه هفته پایانی بهمن است.
هشدار قرمز: خروج بیسابقه نقدینگی از بازار
یکی از نقاط بحرانی معاملات روز، خروج سنگین سرمایه حقیقی بود. آمارها نشان میدهد:
-
خالص خروج پول حقیقی از کل بازار (سهام، صندوقها، حق تقدم): ۱,۱۹۲ میلیارد تومان
-
سهم بازار سهام از این خروج: ۸۱۹.۷ میلیارد تومان
-
خروج از صندوقهای سهامی: ۳۴۳.۵ میلیارد تومان
-
این روند، تمایل شدید سرمایهگذاران خرد به نقدشوندگی و خروج از داراییهای پرریسک را نشان میدهد.
ساختار بازار: تنها یک صنعت خریدار داشت!
در بررسی جریان نقدینگی صنعتی، تصویر نامتعادلی دیده میشود:
-
تنها جاذب نقدینگی: گروه خودرویی با جذب ۵۱.۱ میلیارد تومان سرمایه حقیقی.
-
بزرگترین دافعههای نقدینگی:
-
گروه شیمیایی: خروج ۲۳۳.۷ میلیارد تومان
-
فلزات اساسی: خروج ۲۱۶.۶ میلیارد تومان
-
فرآوردههای نفتی: خروج ۱۹۸.۳ میلیارد تومان
-
از نظر گستردگی معاملات، ۵۷٪ بازار با کاهش قیمت (۴۲۴ نماد) و ۴۳٪ با افزایش (۲۹۹ نماد) مواجه شدند. ارزش صفهای خرید (۹۵۵.۳ میلیارد تومان) از صفهای فروش (۳۴۹.۲ میلیارد تومان) پیشی گرفت که نشان میدهد در سطوح پایینتر، تقاضا برای برخی نمادها وجود دارد.
پیشبینی و سناریوهای هفته پایانی بهمن ۱۴۰۴
با توجه به روند فعلی، بازار در هفته پایانی بهمن با چند احتمال روبروست:
-
ادامه فشار فروش: در صورت تداوم خروج نقدینگی از گروههای سنگینوزن (شیمیایی، فلزات، نفت)، شاخص کل میتواند تا محدوده ۳,۹۰۰,۰۰۰ واحد نیز کاهش یابد.
-
تلاش برای تثبیت: سطح ۴ میلیون واحد از نظر روانی و تکنیکال اهمیت دارد و احتمال تثبیت شاخص در این محدوده وجود دارد.
-
نقش گروه خودرو: این گروه که اخیراً جاذب نقدینگی بوده، در صورت انتشار اخبار مثبت (مانند توسعه همکاریهای بینالمللی)، میتواند نقش مثبتی ایفا کند.
-
فرصت در نمادهای کوچک: پایداری نسبی شاخص هموزن نشان میدهد نمادهای کوچک و متوسط با بنیاد قوی میتوانند هدف نقدینگی هوشمند باشند.
نتیجهگیری: احتیاط و شناسایی فرصت
بازار سرمایه در آستانه هفته پایانی بهمن در یک فاز اصلاحی قوی قرار دارد که با خروج گسترده نقدینگی حقیقی همراه است. با این حال، نشانههایی از کاهش تدریجی فشار فروش و شکلگیری سطح حمایتی جدید در برخی نمادها دیده میشود. سرمایهگذاران در این فضا باید با احتیاط بالا عمل کرده و بر نمادهای با بنیاد قوی و جریان نقدینگی مثبت متمرکز شوند. هفته پایانی بهمن ممکن است با کاهش حجم معاملات همراه باشد که معمولاً مقدمهای برای تحرکات بازار در ماه آینده است.
