پیشبینی بورس فردا شنبه ۲ اسفند ۱۴۰۴ / افشای سناریوی تلخ بازار پس از ریزش ۴۰ هزار واحدی + فرار میلیاردی از خودرو
تالار شیشهای در آستانه یک شنبه خاکستری؛ شاخص کل با سقوط آزاد ۴۰ هزار واحدی به پرتگاه ۳.۸ میلیون واحدی رسید و پول حقیقیها با سرعت از سهام بزرگ فرار کردند. در این گزارش پیشبینی فردا و تحلیل آخرین وضعیت بازار سرمایه را بخوانید.
بازار سرمایه ایران در آخرین روز معاملاتی بهمنماه ۱۴۰۴، یکی از سنگینترین ریزشهای هفتگی خود را تجربه کرد. شاخص کل بورس تهران با سقوط ۴۰ هزار واحدی، در آستانه از دست دادن کانال ۳.۸ میلیون واحد قرار گرفت و فعالان اقتصادی را نسبت به آینده نزدیک بازار بدبین کرد.
تحلیل آخرین وضعیت بورس (چهارشنبه ۲۹ بهمن ۱۴۰۴)
بررسی جریانهای نقدینگی در روز چهارشنبه نشان میدهد که خروج پول حقیقی از سهام و حقتقدمها شدت گرفته و صندوقهای درآمد ثابت به پناهگاه اصلی سرمایههای خرد تبدیل شدهاند. رشد مجدد نرخ بهره اوراق بدهی به بالای ۴۳ درصد و تداوم ریسکهای سیستماتیک، فضای احتیاط را بر تالار شیشهای حاکم کرده است.
شاخص هموزن نیز با کاهش ۳۲۵۰ واحدی به سطح ۹۸۰ هزار واحد بازگشت. این شاخص که نماینده عملکرد سهام شرکتهای کوچک و متوسط است، بیش از یک ماه است که روند نزولی آرامی را دنبال میکند.
غولهای فلزات اساسی در صدر ریزش
دو نماد بزرگ «فارس» و «فملی» با افت قیمت خود، حدود ۱۷ هزار واحد از ریزش شاخص را رقم زدند. این دو سهم تحت تأثیر کاهش قیمتهای جهانی و ابهام در نرخگذاری محصولات، با صفهای فروش سنگینی مواجه شدند.
در میان نمادهای پُرتراکنش، «ثپهران» به عنوان یک عرضه اولیه تازه وارد، توانست رشد مثبت نزدیک به ۳ درصدی را ثبت کند. اما در سوی دیگر، نمادهایی مانند «خودرو»، «خساپا»، «وبملت» و «فملی» همگی با کاهش ارزش سهام همراه شدند.
فرار سرمایه از بورس به صندوقها
ارزش کل معاملات در روز چهارشنبه به ۲۷۰ همت رسید که از این مقدار، معاملات خرد سهام و حقتقدمها تنها ۱۳ همت را به خود اختصاص داد. این نسبت پایین، نشاندهنده کاهش تمایل سرمایهگذاران برای ورود مستقیم به سهام است.
خالص خروج پول حقیقیها از بازار سهام ۸۹۱.۸ میلیارد تومان ثبت شد که با احتساب صندوقهای سهامی و حقتقدمها، مجموع خروج نقدینگی حقیقی به یکهزار و ۴۳ میلیارد تومان بالغ گردید.
نکته قابل تأمل، ورود یکهزار میلیارد تومان پول حقیقی به صندوقهای سهامی در مقابل خروج از سهام بود که نشان میدهد سرمایهگذاران همچنان به بازار خوشبین هستند اما ترجیح میدهند از طریق صندوقها و با ریسک کمتر در آن حضور داشته باشند.
تأثیر نرخ بهره بر رفتار سرمایهگذاران
رشد مجدد نرخ بهره اوراق بدهی به ۳۹.۹۸ درصد و عبور نرخ بازدهی تا سررسید (YTM) برای برخی نمادها از مرز ۴۳ درصد، صندوقهای درآمد ثابت را مجاب کرد تا نرخ سود پرداختی خود را به ۳۹ درصد افزایش دهند. نتیجه این تغییرات، ورود یکهزار و ۳۵ میلیارد تومان پول خرد به صندوقهای درآمد ثابت در روز چهارشنبه بود.
گروههای صنعت در آتش نقدینگی
بیشترین میزان خروج پول حقیقی مربوط به فرآوردههای نفتی، خودروییها، شیمیاییها، فلزات اساسی و بانکها بوده است. نماد «ورنا» با جذب ۵۳ میلیارد تومان پول حقیقی در صدر جدول ورود نقدینگی قرار گرفت، اما در نقطه مقابل، نماد «خودرو» با خروج ۱۴۲ میلیارد تومانی حقیقیها، بیشترین میزان فرار سرمایه از یک سهم را به نام خود ثبت کرد.
در فرابورس ایران نیز شاخص این بازار با کاهش ۱۲۶ واحدی به سطح ۲۹ هزار و ۱۲۹ واحد عقبنشینی کرد.
پیشبینی بورس فردا شنبه ۲ اسفند ۱۴۰۴
به گزارش صفحه اقتصاد، با توجه به شرایط فعلی، پیشبینی میشود که بازار روز شنبه ۲ اسفند ماه با احتیاط کامل آغاز به کار کند. تداوم روند افزایشی نرخ بهره و خروج پول حقیقی از سهام بزرگ، احتمالاً فشار عرضهها در ابتدای هفته آینده را ادامهدار خواهد کرد.
با این حال، نزدیکی شاخص کل به محدوده حمایتی ۳.۷ میلیون واحدی و احتمال مداخله حقوقیها برای حمایت از سهام بزرگ، میتواند مانع از افت بیشتر شود. در صورت تداوم ورود پول به صندوقهای درآمد ثابت، انتظار میرود رکود معاملات در سهام تشدید شده و بازار عمدتاً تحت تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی هفته پیش رو حرکت کند.
در مجموع، آخرین روز معاملاتی بهمن ماه با خروج گسترده نقدینگی از سهام بزرگ، افزایش نرخ بهره اوراق و انتقال سرمایه به صندوقهای درآمد ثابت همراه بود که همگی نشانههایی از تضعیف روحیه ریسکپذیری در بازار سهام هستند.
